发布日期：2025-02-11 22:59 点击次数：97
当前利率进入“1%”时代，传统现金管理类理财的收益率出现明显下滑，对于风险偏好较低的投资者来说，更希望找到相对低波、低回撤的产品。其中，中短债基金能较好兼顾收益和波动股票杠杆100倍，同时又能较好满足一定的流动性需求，既适合作为底仓品种长期持有，也适合作为闲钱理财的重要工具。
对此，业内人士分析，这与中短债基金自身产品属性相关，一方面，债性纯粹，不投资于股票和可转债；另一方面，久期较短，对利率波动相对不那么敏感，带给投资者的持有体验相对较好。此外，相比于货币基金，中短债基金在投资范围、杠杆上限、剩余期限等方面更为宽泛和灵活，因此收益空间可能性更大。鹏华固收体系旗下2只中短债基居银河长期业绩榜同类TOP1。
鹏华基金固收团队旗下有2只中短债基金业绩分别位居不同统计区间首位，成为当下投资者闲钱理财的优选。据银河证券公募基金长期业绩榜单，截至2024年底，鹏华永达中短债6个月定开债A（002504）过去1年净值增长率7.38%，同类排名1/165。鹏华稳泰30天滚动持有A（012648）过去3年、1年净值增长率分别为12.80%、5.09%，同类排名分别为1/85、6/165。
除了上述两只产品霸榜以外，鹏华固收旗下中短债基金整体表现可圈可点。据基金四季报数据，截至2024年底，旗下有5只产品过去1年净值增长率超3%；旗下有4只产品过去3年净值增长率超7%。
与此同时，据基金四季报数据，截至2024年底，鹏华固收旗下6只中短债基金2024年度净利润均为正，其中，鹏华稳利短债（A类007515、C类007956、D类022163）、鹏华稳福中短债（A类015530、C类015531、E类015532）、鹏华稳瑞中短债（A类014446、C类022235、E类022236）、鹏华3个月中短债（A类006434、C类006456、E类021154）、鹏华稳泰30天滚动持有（A类012648、C类012649）、鹏华永达中短债6个月定开（A类002504、C类002505）2024全年净利润达到1.82亿元、1.43亿元、0.89亿元、0.83亿元、0.30亿元、0.12亿元。
中短债基金，满足不同投资者配置需求
近年来，我国家庭偏好配置稳健类资产，中短债基金给投资者提供了“细水长流”的持有体验。鹏华固收团队在中短债业务线精耕细作，打造出了不同特色的产品，以满足不同投资者的配置需求。
鹏华永达中短债6个月定开A成立于2023年8月。据基金四季报数据，截至2024年底，该基金过去1年净值增长率为7.38%，同期业绩比较基准为2.59%。投资运作中，以中短期、高等级信用债投资为主，结合行情阶段性参与利率债波段，且通过定期开放的形式保持适度流动性，让基金能更好地专注资产长期增值。
鹏华稳泰30天滚动持有A成立于2021年6月。据基金四季报数据，截至2024年底，鹏华稳泰30天滚动持有A过去1年、3年、自成立以来的净值增长率分别为5.09%、12.80%、14.39%，同期业绩比较基准分别为3.42%、8.75%、10.71%。在产品运作上，该基金设置了30天的滚动持有期，投资者随时可申购，不错过市场机会，此外兼顾收益机会和流动性，30天封闭有利于防止持有人追涨杀跌，同时利于保护产品规模的稳定，有望获取更高的收益机会空间。
鹏华3个月中短债A成立于2018年10月。据基金四季报数据，截至2024年底，该基金过去1年、3年、5年、自成立以来的净值增长率分别为4.33%、10.10%、17.65%、23.54%，同期业绩比较基准分别为2.59%、7.64%、13.27%、17.77%。
此外，中短债基金的抗跌能力也是投资者选择产品时的重要考虑因素，防控回撤能力较强，才能给投资者想要的安全感。据Wind数据，截至2025年1月23日，鹏华稳泰30天滚动持有A过去1年、3年的最大回撤分别为-0.24%、-0.72%股票杠杆100倍，同类均值分别为-0.73%、-1.32%。鹏华3个月中短债A过去1年、5年的最大回撤分别为-0.27%、-0.56%，同类均值分别为-0.40%、-1.19%。