发布日期：2024-08-13 01:10 点击次数：145
2024年上半年，债基表现相对较好。截至6月30日，公募市场披露存续的纯债型基金产品2000余只（初始基金口径，下同），总规模超过7万亿元，上半年99%以上的产品录得正收益，平均回报率为2.34%。
具体来看，华夏鼎庆一年定开债券发起式、博时裕利纯债债券A、国泰惠丰纯债债券A等5只产品上半年收益率超6%，业绩表现较好。前述5只产品中博时裕利纯债债券规模相对较大，最新报告期规模超60亿元。
上半年多只纯债基金赚超6% 华夏、博时基金等收益率居前
数据显示，公募市场披露存续的2000余只纯债型基金产品中（包括中长期纯债型、短期纯债型基金），99%以上的产品在2024年上半年实现正收益，平均回报率为2.34%。其中，短期纯债基金平均回报率为1.78%，中长纯债基金平均回报率为2.44%。
具体来看，上半年收益率超过6%的纯债基金一共有5只。华夏鼎庆一年定开债券发起式今年上半年回报率达8.00%，在纯债基金中排名第一；博时裕利纯债债券A、国泰惠丰纯债债券A收益率超过7%，跻身纯债基收益榜前三名；圆信永丰兴瑞、华泰保兴安悦债券A收益率超过6%，分别位列第四、五名。
图1：2024年上半年收益率居前纯债型基金
此外，鹏华永达中短债6个月定开债券A今年上半年收益率达到5.52%，净值增长率在短期纯债型基金中位列第一。
华夏鼎庆一年定开债券发起式：上半年净值上涨8%
公开资料显示，华夏鼎庆一年定开债券发起式成立于2023年11月，基金管理人为华夏基金，现任基金经理为吴彬。
2024年上半年，华夏鼎庆一年定开债券发起式收益率约8%，跑赢业绩比较基准超5个百分点，在2000余只纯债基金中居首。该基金业绩比较基准为：中债综合指数收益率。
图2：华夏鼎庆一年定开债券发起式净值走势
华夏鼎庆一年定开债券发起式为中长期纯债型基金，以定期开放的方式运作，基金封闭期长度为一年。
2024一季报显示，该基金债券投资占基金总资产的比例约98.13%，前五大重仓债券包括“20国开10”、“23农发13”、“23农发20”、“23国债24”、“国开2003”。
图3：华夏鼎庆一年定开债券发起式2024年一季度末持债明细
基金经理在一季报中表示：“报告期内，组合维持了相对稳健的持仓，并于年初提升了组合久期和杠杆水平，努力获取债市上涨收益”。
博时裕利纯债债券A：上半年净值上涨7.09% 规模超60亿元
博时裕利纯债债券A上半年净值上涨7.09%，跑赢业绩基准，在收益率超过6%的5只纯债基金中规模靠前，最新报告期规模约60.93亿元。
该基金业绩比较基准为：“中债综合指数（总财富）收益率*90%+1年期定期存款利率（税后）*10%”。
图4：博时裕利纯债债券A2024年以来净值走势
博时裕利纯债债券A成立于2016年5月，基金管理人为博时基金，基金经理为陈黎，余斌。基金管理费率为0.30%、托管费率为0.10%。
基金投资目标为：“在有效控制投资组合风险的前提下，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报”。
2024年一季报显示，该基金债券投资占基金总资产比例为99.87%，其中政策性金融债投资占基金资产净值比例约54.58%。
图5：博时裕利纯债债券2024年一季度末债券投资组合
投资运作上：“一季度股票配资公司怎么样，组合投资策略上坚持以金融债杠杆票息收益为主，灵活调整久期和杠杆应对市场波动，合理控制组合回撤”。